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Salesforce攪局 迫使微軟收購LinkedIn多掏50億美元

發布者:大尋網絡|TIME : 2016-07-04

導讀:廈門微信開發:據《華爾街日報》報道,根據職業社交網站LinkedIn提交的監管文件以及知情人士透露的消息,在微軟與LinkedIn為期兩個月的收購談判期間,Salesforce.com的持續競價迫使微軟將LinkedIn的收購價格提升了22%,約50億美元。

廈門微信開發:據《華爾街日報》報道,根據職業社交網站LinkedIn提交的監管文件以及知情人士透露的消息,在微軟與LinkedIn為期兩個月的收購談判期間,Salesforce.com的持續競價迫使微軟將LinkedIn的收購價格提升了22%,約50億美元。


這家軟件巨頭最終于上月同意斥資262億美元(折合每股196美元),以現金形式收購LinkedIn。LinekdIn上周五提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件顯示,微軟于5月4日提交非約束性收購意向,希望以每股160美元的價格,以現金形式收購該公司。此前9天,另外一家被LinkedIn描述為“A方”的公司也提交了非約束性收購意向,希望以每股160至165美元的價格,以現金加股票形式收購該公司。

《華爾街日報》以及其他媒體之前曾經報道稱,Salesforce正是LinkedIn的另外一家競購方。知情人士也證實,Salesforce的確就是所謂的“A方”。來自Salesforce的競購迫使微軟多次上調收購報價。即便是在LinkedIn決定與微軟展開獨家談判后,Salesforce也堅持報價。而隨著股價攀升,報價也水漲船高,導致LinkedIn的高管向微軟施加更大的提價壓力。

LinkedIn還披露,另外一家被其描述為“B方”的企業在密會該公司CEO杰夫·維納(Jeff Weiner)和LinkedIn控股股東及董事長雷德·霍夫曼(Reid Hoffman)后,也曾與之達成保密協議,考慮收購該公司。但在今年5月的第一輪報價提交后,“B方”也放棄競價,稱其只想與LinkedIn展開業務合作。

在微軟和Salesforce在5月6日提交首輪報價后,LinkedIn便向這兩家公司發出通知稱,如果對方能將報價提升到每股200美元,他們便會與之展開獨家談判。但這兩家公司均未滿足LinkeIn的這一要求。隨后開始的競價大戰迫使微軟與Salesforce保持步調一致,并最終促成了微軟的這筆天價收購。

3天后,霍夫曼按照預定計劃會見了微軟聯合創始人兼董事比爾·蓋茨(Bill Gates)。監管文件稱,他們討論了“微軟對LinkedIn的潛在收購帶來的潛在利益”。他們也就霍夫曼在收購完成后的參與度展開了溝通,“包括他可能擔任微軟董事等各類事項。”

就在同一周,Salesforce再度將報價上調至每股171美元(現金加股票),微軟則上調至172美元(現金)。這兩家競購方均表示,他們不希望參與拍賣,但都希望LinkedIn能夠透露其可以接受的價格。

5月12日,LinkedIn要求微軟和Salesforce在次日下午之前提交“最好的最終報價”。霍夫曼致電微軟CEO薩提亞·納德拉(Satya Nadella)稱,如果LinkedIn的董事會選擇微軟,他本人就將支持微軟給出185美元或更高的報價。

5月13日,微軟給出每股182美元(現金)的報價,但同時表示,如果LinkedIn愿意,也可以提供現金加股票的報價。Salesforce也給出了每股182美元的報價,包括85美元現金,剩余部分則由股票構成。這兩份報價都要求LinkedIn與之展開獨家談判。

當天晚些時候,LinkedIn董事會選擇了微軟。一天后,雙方進入獨家談判階段。

但Salesforce并未就此罷休。接下來的一個月,在微軟和LinkedIn規劃交易細節的過程中,Salesforce也提交了新的要約,但內容與之前并無太大差異。不過,Salesforce不斷攀升的股價提升了該公司的整體報價。然而,由于已經進入獨家談判階段,LinkedIn無法對Salesforce的要約作出回應。

6月5日,Salesforce再次進行嘗試,將現金加股票收購總額提升到每股200美元。LinkedIn未作回應,但該公司于6月7日和8日兩次對納德拉表示,微軟每股182美元的報價“已經得不到支撐”,鼓勵微軟將報價上調到每股200美元。

納德拉當時對維納表示,雙方需要共同討論“交易中的成本協同效應”,以便讓微軟提升報價。監管文件顯示,正因如此,LinkedIn CFO史蒂芬·索德羅(Steven Sordello)向微軟CFO艾米·胡德(Amy Hood)致函,對雙方合并產生的潛在成本協同效應展開了分析。但監管文件并未披露具體的成本協同效應。

這最終促使微軟在6月12號再次上調報價,這一次達到了每股190美元(現金)。當天晚些時候,維納對納德拉表示,LinkedIn董事會將會支持每股196美元(現金)的報價。6月11日,星期六,納德拉了接受了這一條件,雙方正式簽署協議。

微軟和LinkedIn于兩天后在美國股市開盤前對外宣布這一消息。

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